珠江航运运价指数周报（2020年11月7日-11月13日）

2020年11月13日，广州航运交易所发布的珠江航运综合运价指数报收950.04点，较上期上涨1.11点。本期珠江航运集装箱运价指数报收879.37点，较上期上涨0.29点；珠江航运散货运价指数报收1047.63点,较上期上涨3.32点。

全球范围内的集装箱短缺问题，仍未得到有效缓解，亚洲港口持续面临集装箱短缺的压力。对集装箱的强烈需求推动部分内河外贸航线的运价上涨。长洲水利枢纽在Ⅲ级应急响应处置期间，每天接受适航的下行船舶报到数量不超过200艘。2020年11月11日0时至11月12日24时出港下航经长洲船闸或航经长洲坝下至梧州界首航段的船舶不得超过2.7米装载吃水。11月13日上午，长洲船闸坝上坝下待闸船舶合计接近1100艘，航道严重受阻，砂石、水泥等大宗货物价格上涨，运价也随着水涨船高。

集运市场方面，本期梧州、贵港方向航线运价受长洲船闸滞航影响明显，带动内河内贸和香港集装箱航线运价指数上涨；部分深圳西方向航线因港口吉柜短缺运价上涨，内河外贸航线运价指数延续涨势。散货方面，长洲船闸的严重滞航同样是影响本期煤炭、水泥、粮食等大宗散货运价波动的主要因素，粮食、水泥航线运价指数上行，支撑散指继续上涨。集散双指带动综指继续上涨。

图1珠江航运运价指数

2020年11月13日，广州航运交易所发布的珠江航运集装箱运价指数报收879.37点，较上期上涨0.29点。

内河内贸方面，本期运价指数环比上涨0.043%。其中南沙/黄埔/虎门-贵港和南沙/黄埔/虎门-梧州航线运价指数环比分别上涨0.099%和0.4%，其它航线保持平稳。

内河外贸方面，因深圳西港口吉柜仍旧短缺，运需提涨带动运价上涨，本期佛山-深圳西、南沙/黄埔-深圳西、黄埔-南沙航线运价指数环比分别上涨0.129%、0.128%和0.319%。受此影响，本期运价指数继续上行，环比上涨0.064%。

香港航线方面，本期贵港-香港航线运价指数下跌0.01%，香港航线运价指数基本与上期持平，环比下跌0.001%。

图2珠江航运集装箱运价指数

2020年11月13日，广州航运交易所发布的珠江航运散货运价指数报收1047.63点,较上期上涨3.32点。

长洲船闸滞航严重，船舶装载缩减，运输成本上涨，但部分船公司为保持与发货方的合作关系，不愿吨位大的船舶空载因而接受压价，本期珠海-贵港、黄埔-贵港航线运价指数环比分别下跌0.039%和1.031%，影响本期煤炭航线运价指数止涨转跌，环比跌幅为0.222%。

矿石方面，本期贵港-南沙水泥航线运价指数继续上涨，环比涨幅为5.37%，带动矿石航线运价指数上涨1.456%。

粮食方面，本期南沙-梧州粮食航线运价指数环比上涨0.518%，带动粮食航线运价指数上涨0.104%。

本期钢材、砂石自卸船航线整体保持平稳。

图3珠江航运散货运价指数

市场综述

煤炭市场方面。本周港口煤市总体稳中微跌。上游增产保供逐步显效，铁路发运再现高效顺畅，北港库存稳步抬升势头渐启，供给紧张预期有所缓解；同时终端阶段性提库结束，进口煤政策区域性结构性放松及12月提前释放明年进口额度预期升温，下游减量缓购压价动能再启，加之上周发改委会议传出明确性增产增运限价要求，市场情绪再度转弱；但北港库存积累速度不及预期，市场短时结构性紧张仍存，贸易商大幅降价抛货动力不足，仍以观望稳价为主。总体而言，本周港口市场跌幅有限，总体以稳为主。

表1广州港煤炭库存

数据来源：广州华南煤炭交易中心

钢材市场方面。经过前期钢材市场快速拉涨之后，短期内钢价或震荡调整，下跌空间不大。一方面，近几周钢材库存去化顺畅，主流钢厂大幅涨价，贸易商心态偏好，低价促销意愿不强。另一方面，本周后半周下游采购量明显收缩，对于高价位资源较为抵触，加上期市获利盘兑现带来的压力、冬季临近担忧需求下滑等等，钢价继续追高有较大风险。整体来看，目前钢价上有顶下有底，预计短期行情窄幅盘整为主。后期需重点关注强需求能否持续，以及随着北方入冬工地停工，资源会否大量补充南下。如果需求转弱且到货猛增，南方市场供需格局将会发生扭转，届时现货钢价大概率步入快速回调局面。

表2主要钢材品种价格变化

数据来源：我的钢铁网

图4华南建筑钢材价格指数

数据来源：钢铁王国

水泥市场方面，全国水泥价格指数（CEMPI）报收153.11点，同比下跌2.53%，环比上涨0.17%。长江水泥价格指数（YRCPI）报收164.78点，同比下跌1.3%，环比上涨0.22%。全国熟料价格指数（CLKPI）报收136.17点，同比下跌10.02%，环比持平。近期西江航道受阻，航运高峰期遇上枯水期限流，此次航道受阻期间内广西向广东省水泥、砂石产品输出或有显著下降，广东建材价格或迎来短期波动。中国水泥网行情数据中心消息，当前广东水泥市场正处旺季，部分地区水泥价格已经逼近600元/吨。其中深圳部分厂家P.O42.5袋装价格已经达到585元/吨，广州部分企业P.O42.5袋装水泥价格在540元/吨左右。

图5全国以及珠江-西江水泥价格指数走势

数据来源：水泥研究院

沙石方面。近日，《划定2021年度省主要河道（广州辖区内）和广州市管采砂河道河砂禁采区的公告（征求意见稿）》发布。该征求意见稿对2021年度广州辖区内省主要河道及广州市管采砂河道河砂禁采区进行公告，共计有13段河道被划定为河砂禁采区。被划定河砂禁采区的河道，停止受理河道采砂申请和发放《河道采砂许可证》，禁止一切河道采砂活动（水行政主管部门批准的河道整治及航道疏浚工程除外）。违反公告规定的，将依法予以严厉查处。