分享好友 资讯首页 资讯分类 切换频道

中船租赁上半年净利润上涨20.3%!如何做到的?

2023-08-25 10:21930信德海事网

8月22日,中国船舶集团(香港)航运租赁有限公司(3877.HK)召开了中期董事会并发布2023年中期业绩公告。

PART 01

业绩概述

根据克拉克森研究报告,2023年上半年,新造船价格高位攀升,截至6月底,新造船价格指数达到171,较年初上涨5%,达到2009年1月以来最高水平。

集装箱船和干散货船收益回落影响,克拉克森海运指数平均值同比下滑38%至24119美元每天。

船舶及航运市场整体呈现“船价高企,运价回落”状态。

再加上船舶融资市场日趋激烈,美元利率持续攀升,上述给公司经营造成了很大压力。

面对挑战,公司始终秉持“专业、专注、创新、高效”的核心价值观,创造了高于市场预期的收益。

2023年上半年,实现利润10.91亿港元,收益17.32亿港元,分别较2022年同期上涨20.3%、15.1%;年化净资产收益率达到18.4%,总资产收益率达到5.4%,分别较2022年全年水平增长2.8个百分点和1.1个百分点。

2023年6月30日,公司总资产为410.88亿港元,净资产为122.44亿港元,较2022年12月31日分别增长1.4%和5.2%,资产负债率为70.2%,较2022年12月31日下降1.1个百分点。

PART 02

三方面原因保障业绩高速增长

一、 跨周期经营战略

一是“逆周期投资、顺周期运营”的跨周期战略,以及基于此而构建的“固定+弹性”的结构化收益模式,在船价低位大量下单造船,扩充运营体量,保证经营大盘稳健发展,在周期高位实现资产溢价,享受运价上涨红利。

二 、均衡的船队资产

二是优质均衡的船队资产,公司船队船龄小、造价低、流通性强、LNG等高科技附加值船舶占比大,各船型比例均衡。

三、 稳健的风控体系

三是稳健的风险管控体系,有效的成本管控举措。

公司对信用风险,流动性风险,利率和汇率风险,资产风险建立了完善而立体化的风险防控体系,同时通过成本工程和精益管理,压降成本费用,实现了较高的运营效益。

经营策略

中船租赁是一家以船舶为标的的资产管理公司,基于船队配置、运营策略来搭建一个稳健的收益结构。

纵向以时间平滑和吸纳周期风险,横向通过船型多样化配置对冲船型风险,实现最大的风险收益。

其次是通过高效的运营管理,灵活的租金安排,创造高于市场基准的超额收益。

公司近几年的业绩表现,充分印证了这一策略的成功。

PART 03
未来发展三大优势

1. 对航运业低碳化、数字化、智能化转型的前瞻把握

中船租赁自2015年进入LNG产业链以来,积累了深厚的先发优势,包括良好的行业声誉、广泛的业务联系、成熟的管理实践、优质的LNG运输产业链资产,这都是后续开拓业务可以依赖的基础。

在船型选择和设计上,公司要求自主及联合投资船舶满足低碳化、数字化、智能化的总体趋势;资产管理上,公司开发上线了项目全生命周期管理系统平台,提高管理效率。

2. 优质的资产负债和现金流结构

中船租赁资产负债率目前仅为70.2%,远低于可比租赁公司,为未来船市下行后公司大力开展“固定收益”类业务储备了充足的杠杆空间;稳定的现金流入,良好的市场信用,提供了充足的流动性储备,使公司足以应对极端条件下可能面临的流动性压力。

3. 稳健的成本与风险管控体系

中船租赁高效健康的公司治理体系和经营管理机制,在为公司守住不发生重大风险和合规事件底线的同时,为发展贡献更高的管理效能。

举报
收藏 0
打赏 0
评论 0
 

搜船APP内阅读

让船舶交易更简单