手持订单创新高！七成中国船厂造！集装箱船市场危机渐近？

空前的集装箱船造船热潮将全球手持订单推至历史新高。

创纪录的规模映射出市场对新运力的旺盛需求，同时也引发担忧：随着交付潮临近，市场或将再次陷入长达十年的运力过剩阴影。

集运市场研究机构Linerlytica在其最新报告表示，经历了过去12个月的订单潮，当前集装箱船手持订单已经达到1040万TEU，创下历史新高；手持订单占现有船队比例攀升至31.7%，是2010年以来的最高水平。

Linerlytica警告称，上一次手持订单占现有船队比例超过这样的高位水平还是在2004年至2009年间，当时庞大的手持订单量导致了长达十年的供应过剩，集运行业不得不花费十年时间才得以消化这些运力。

今年年底前，仍有超过100万TEU的在建新船计划交付运营。

Linerlytica提供的1040万TEU数字高于其他竞争性数据提供商的统计结果。

根据克拉克森的统计数据，截止目前集装箱船手持订单为987万TEU，同样处于历史最高水平。

今年以来，以全球最大集运公司地中海航运为首，集运巨头持续订船扩张。

今年2月，地中海航运与长宏国际再签4艘21700TEU双燃料LNG动力集装箱船订单。

4月，地中海航运又在恒力重工增订6艘22000TEU双燃料LNG动力集装箱船。

6月，地中海航运在长宏国际增订4艘21700TEU双燃料船，在外高桥造船增订4艘21000TEU双燃料船。

7月，地中海航运继续在长宏国际追加订造2艘同型船，在韩通船舶重工和招商局重工（江苏）分别订造3艘21000TEU双燃料船，同时还在恒力重工增订2艘22000TEU双燃料船。

全球第三大集运公司达飞今年也已经在江南造船和HD韩国造船海洋分别订造了12艘18000TEU双燃料LNG动力船。

最近有消息称，达飞正计划订造最多12艘21000TEU至24000TEU级集装箱船，并已向多家亚洲船厂发出询价，这是达飞两年来首次订造2万箱以上超大型集装箱船。

运力排名第四的中远海运集团旗下东方海外于今年4月在南通中远海运川崎和大连中远海运川崎订造的总计14艘18500TEU甲醇双燃料集装箱船。

排名第六的日本海洋网联船务（ONE）在韩国HD现代重工订造了8+4艘16000TEU双燃料LNG动力集装箱船。

排名第七的长荣海运今年年初在中韩两家船厂订造11艘24000TEU全球最大LNG双燃料集装箱船，其中广船国际建造5艘、韩华海洋建造6艘；近期，长荣海运又传出将订造12至14艘14000TEU双燃料LNG动力新巴拿马型集装箱船，并正式向船厂发出了投标邀请。

排名第十的阳明海运今年陆续订造了13艘8000-15000TEU级集装箱船，包括日本今治造船建造的6艘8000TEU甲醇预留船，以及韩华海洋建造的7艘15000TEU双燃料LNG动力船。

与此同时，排名第二的马士基正计划订造最多12艘18000TEU双燃料LNG动力集装箱船，并为此邀请船厂就8+4艘、以及6+6艘两种方案进行报价。

排名第八的韩国HMM最近向韩国三大船企HD现代集团、韩华海洋、三星重工发出了招标书，要求三家船厂就6+6艘13000TEU双燃料LNG动力集装箱船建造合同进行报价。

此前，克拉克森在统计上半年的订单数据时指出，尽管2025年全球新造船市场整体订单量较创纪录的2024年有所下滑，但集装箱船新船订单仍保持强劲增长势头。

上半年集装箱船新船订单已经达到了201艘约192万TEU，尽管与2024年全年460万TEU的最高纪录相比增速放缓，但仍然是近十年平均值的两倍。

克拉克森的数据显示，按CGT计算，今年上半年集装箱船新船订单达到了870万CGT，相当于全球新船订单的一半左右。

其中，中国船企依然占据了集装箱船建造市场的主导地位，上半年中国船企承接集装箱船订单总计134艘117万TEU，市占率约为61%。

当前集装箱船手持订单绝大多数都由中国船企建造。

根据克拉克森的数据，在全球集装箱船手持订单前十位的单体船厂中，有7家来自中国，分别是排名前三的新时代造船（73艘约390万CGT）、新扬子造船（72艘约340万CGT）、舟山长宏国际（50艘约300万CGT），排名第五位至第七位的上海外高桥造船（42艘约220万CGT）、恒力造船（大连）（28艘约220万CGT）和扬子鑫福（30艘约220万CGT），此外还有排名第九位的江南造船（31艘约200万CGT）。

另一方面，韩国船企仅有三家进入前十位，分别是排名第四的HD现代重工（39艘约240万CGT）、排名第八的HD现代三湖（41艘约210万CGT）以及排名第十的三星重工（26艘约170万CGT）。

不断增长的手持订单引发了业界对于未来市场运力过剩的担忧。

Linerlytica预测，集装箱船船队的增长速度将继续超过需求增速，市场供需失衡的状态预计将持续至2029年。

根据运价平台Xeneta的数据，以2019年为100点基准，当前全球船队规模指数已达145点。

同期全球集装箱航运需求指数仅从100点增至113点。

即便考虑绕行好望角所带来的“TEU-英里”增加，需求指数也仅提升至130点，远低于运力增幅。

Xeneta在报告中称，在全球船队运力严重过剩背景下，集运公司正面临巨大挑战，设法阻止运价进一步下跌。