中国造船业依然是“绝对主角”！全球手持订单创新高

尽管全球新船订单自高位回落，但2025年的造船业并未陷入低迷。

相反，在手持订单规模创下16年来新高、全球造船产能加速重启的支撑下，行业整体依然保持较高活跃度。

作为全球造船市场的“绝对主角”，中国造船业三大指标持续稳居全球第一，主导地位进一步巩固。

根据克拉克森的数据，2025年全球新船订单总计2036艘1.51亿载重吨5642万CGT，以载重吨计算，相比2024年1.99亿载重吨（2007年以来最高水平）下滑了24%。

新船订单总金额约为1813亿美元（约合人民币1.26万亿元），虽然不及2024年2300亿美元的水平，但仍是2008年（1841亿美元）以来的历史第二高纪录。

克拉克森近期发布的2025年造船业回顾报告称，从船型来看，去年新造船市场最大的主导力量仍是集装箱船，占全部订单的41%。

2025年全年，集装箱船新船订单高达644艘476万TEU，超过2024年的467万TEU再创历史新高，这些新船订单总金额合计约594亿美元（约合人民币4144.55亿元）。

其中73%的新船订单由集运公司订造。

尽管排放法规存在不确定性，按TEU计算去年65%的集装箱船新船订单为替代燃料船舶。

相比之下，其他船型的新船订单均有不同程度的下降。

油船领域，虽然去年年末强劲收官，但全年新船订单同比下滑31%，从2024年的6110万载重吨降至4240万载重吨；散货船新船订单从6270万载重吨降至4350万载重吨，降幅同样为31%。

LPG船、LNG船和汽车运输船订单也在放缓，去年液化气船新船订单从2024年的2620万立方米降至仅910万立方米，降幅高达65%。

不过，去年邮轮新造船市场强劲复苏，新船订单多达35艘428万总吨，总金额高达318亿美元（约合人民币2218.80亿元），创下历史新高。

从船东国来看，去年意大利船东新造船投资最多，高达310亿美元，相比2024年的124亿美元大增151%；其次则是中国船东，投资额281亿美元，相比2024年的390亿美元下滑28%；希腊船东排名第三，投资额为209亿美元，相比2024年的188亿美元增长11%。

从船厂国来看，去年中国船企承接了全球63%的新船订单，虽然比2024年71%的市占率有所下滑，但仍然高居全球第一。

中国船企在去年接单量共计1421艘3537万CGT，订单总金额911亿美元（约合人民币6356.37亿元）；按CGT计算，中国船企去年接单量相比2024年的5424万CGT下降35%。

韩国船企去年承接了全球21%的新船订单，排名第二，共计247艘1160万CGT，订单总额404亿美元，按CGT计算相比2024年的1078万CGT增长8%。

日本船企去年接单量为165艘277万CGT，相比2024年的585万CGT下滑53%。

在邮轮订单复苏的助推下，欧洲船企去年接单量大增14%，从2024年的380万CGT增至430万CGT。

克拉克森表示，去年上半年，受美国贸易代表办公室（USTR）针对中国船舶行业的301政策影响，全球新船订单整体放缓，二季度是去年新船订单最少的一个季度，中国船企的市场份额在上半年也一度下滑。

但到下半年，随着国内订单增加，加上持续的竞争优势、提前出售更晚的交付档期以及新增产能投放等等因素，中国船企接单量明显回升。

船型方面（以各船型主尺度计），中国继续扩大散货船建造的领先地位，接单份额首次突破80%；集装箱船支线型和大型船舶接单同时发力，全年揽获68%的集装箱船订单；油船订单受益于大国实力及灵活的造船产能，在年末完成批量订单，全球接单一举超过韩国；液化气船订单出现接单时间性调整，在中国主流船企手持订单饱满船位紧张的情况下，订单流向能提供更早交期的韩国。

作为建造难度较大但船舶体量较小的气体船船型市场，液化气船产能向中小型企业下沉难度较大。

但在此之外，也应指出受美国301政策影响，部分船东立场变化，导致一些订单流向海外船厂。

在整体订单回暖的影响下，对中国体量影响较小。

截至目前，全球手持订单共计6577艘4.47亿载重吨1.78亿CGT，按CGT计算创下自2009年11月（1.81亿CGT）以来的16年新高。

其中，中国船企手持订单4285艘3.13亿载重吨1.11亿CGT，按CGT计算占比62.17%，排名第一；韩国船企手持订单704艘7727万载重吨3587万CGT，占比20.11%，排名第二；日本船企手持订单666艘4006万载重吨1285万CGT，占比7.21%，排名第三。

2025年，全年完工交付量共计1930艘4348万CGT，相比2024年的4120万CGT增长6%。

其中中国船企交付量共计1135艘2268万CGT，同比增长3%，按CGT计算市占率51.81%，排名第一；韩国船企交付量共计234艘1220万CGT，同比增长6%，市占率27.88%，排名第二；日本船企交付量共计284艘517万CGT，同比增长7%，市占率11.81%。

目前新造船价格维持高位，克拉克森新造船价格指数仅小幅回落2%，而手持订单覆盖年限已延长至4.1年。

克拉克森预计，在汽车运输船和LNG船交付量创纪录后，2026年LNG船交付量将再创新高，LPG船也将达到历史最高交付量。

当前造船业已被列为多数国家发展政策，2025年全球造船产能重启速度显著加快，克拉克森统计数据显示，2021-2025年共有191个船厂产能扩张和重启项目，主要集中在中国，且多以既有船厂的复产或扩建为主，当前造船产能已较2020年低点回升27%。

与此同时，日韩相继发布应对措施，日本政府发布资金政策希望挽回产能萎缩趋势，韩国船企通过重组与合作积极整合国内外资源，新兴国家当前产能基础较小但野心勃勃。

中国船企重启速度和规模惊人，小型企业和新兴企业的加入使得风险敞口也随之增加。