船舶绿色化“变慢”究竟归因什么？

根据统计，以修正总吨计，今年1-6月全球新船订单中，绿色燃料、绿色燃料预留订单占比分别为29.4%、9.9%，分别较2025年减少3.6、6.5个百分点。

绿色船舶订单占比变动一方面和船东主观投资决策相关，另一方面不同类型船舶的绿色转型进程不同，船舶订单结构改变也会导致绿色船舶订单占比改变。

表1. 2025&2026上半年分船型绿色燃料订单占比情况

数据来源：中国船舶集团经济研究中心，克拉克森。

以修正总吨计，本表中燃料预留订单仅表示使用传统燃料并采用燃料预留设计的船舶，不含使用绿色燃料并采用燃料预留设计的船舶。

首先，净零框架持续悬而未决正在阻碍船舶绿色化转型进程。

自去年10月IMO净零框架延期一年表决后，市场对绿色燃料未来发展路径、技术成熟度、经济性产生怀疑，船东绿色燃料投资欲望下降。

今年4月召开的MEPC84会议上，各方围绕净零框架具体内容仍存在较大分歧，再次强化了船东对绿色燃料投资的观望情绪。

其次，今年上半年船舶订单结构较去年发生变化明显，但订单结构对绿色船舶订单占比影响较小。

为考虑到船舶订单结构对绿色船舶订单占比的影响，我们使用Shift-Share偏离份额法将结构变量的影响分离出来。

结果表明订单结构变化让整体绿色船舶订单占比增加0.79个百分点，绿色燃料预留船舶订单占比下降0.63个百分点，主要原因系油船绿色转型进度偏弱，订单放量会压低绿色船舶整体占比，但液化气体船订单也出现大幅增长，其高绿色渗透率对冲了油船的“拖累”，而液化气体船普遍不采用燃料预留设计，所以油船订单规模增加会拉低绿色燃料预留船舶订单占比。

此外，同一船型内部订单结构变化同样影响各船型的绿色订单占比。

同一船型不同规格的绿色燃料订单占比呈现较大差异，以集装箱船为例，根据2025年订单数据，支线型、中大型、超大型集装箱船绿色燃料订单占比分别为3.6%、49.7%、96.8%。

由于市场需求改变，2026年上半年集装箱船订单结构发生改变，超大型集装箱船订单需求量下降，而支线型集装箱船订单占比增加，因此集装箱订单船型结构改变在一定程度上影响了整体船舶绿色燃料订单占比。

（撰稿人：孙毅冉）

表2. 2025&2026上半年集装箱船订单结构 数据来源：中国船舶集团经济研究中心，克拉克森。

以修正总吨计。