一季度回顾
2021年一季度出口集装箱航运市场运价高位回调后又现回暖走势。其中，受春节前出运需求旺盛和运力周转效率低下影响，春节前出口集装箱航运市场处于严重的供不应求的状态，宁波出口集装箱运价指数的综合指数于2021年1月8日报收于2498.5点，为2012年3月以来的最高值，较2019年之前的历史高点1399.1点上涨78.6%。尽管春节节后出运需求大幅回落、运力供给恢复正常，航线运价整体下跌，但跌后运价仍处高位。截至目前，市场已恢复火爆行情，欧地、北美、红海等航线出现爆舱情况。
一季度，宁波航运交易所(www.nbse.net.cn)发布的海上丝路指数(www.msri.cn）之宁波出口集装箱运价指数(Ningbo Containerized Freight Index, NCFI)平均值为2296.7点，环比上涨44.7%，同比上涨168.6%。21条航线中有19条航线运价指数上涨，2条航线运价指数下跌。
1.欧地运价再创新高，运费突破9200美金
欧地航线市场运价受空箱供给和运输需求波动影响，冲高回落，跌后运价仍处于历史高位。欧地航线即期市场订舱价格自2020年10月初开始上涨，上涨势头领跑其他航线，根据宁波航运交易所1月8日的数据显示，欧洲、地东、地西航线40尺箱的即期市场订舱价格均突破9200美金，较同期分别上涨333.4%、244.8%、264.4%。在班轮公司积极的调空箱措施下，1月下旬后缺箱情况出现好转势头，并于春节假期后得到解决，航线运价也由高位缓慢回落。3月后，严重的船期延误问题导致航线实际运力减少，而充足的FOB货使市场整体运输需求十分可观，航线出现爆舱情况。班轮公司虽有计划涨价，但运价水平仍处于高位，市场即期运价平稳波动。截至一季度末，欧洲、地东、地西40尺箱的市场订舱价格分别为USD 7166/FEU、USD 7686/FEU、USD 7724/FEU，运价水平是同期的4-5倍。
一季度，欧洲航线运价指数平均值为3270.9点，环比上涨108.4%，同比上涨356.0%；地东航线运价指数平均值为2548.8点，环比上涨96.1%，同比上涨248.6%；地西航线运价指数平均值为3287.1点，环比上涨108.1%，同比上涨295.3%。
2.北美市场淡季不淡，运价高位平稳波动
有别于以往春节节后淡季，市场舱位过剩的情况，北美航线今年节后市场舱位装载率处于较高水平，美东航线自3月中旬起已出现舱位紧张的现象。市场订舱价格维持2020年9月中旬后以来的高位平稳波动态势，美东、美西航线市场订舱价格分别在USD 4900/FEU、USD 3900/FEU水平上下波动。1月，市场“一舱难求”、“一箱难求”，托运人普遍选择班轮公司推出的高海运费的“钻石服务”，但仍不能保证出货。同时，班轮公司多次传出涨价的声音，并有个别班轮公司小幅上涨航线运价，美东、美西航线1月8日40尺箱的市场订舱价格高达USD5252/FEU、USD 4131/FEU。2月后，在班轮公司积极周转空箱和运输需求缓慢回落的影响下，空箱供给逐渐能够满足运输需求，托运人无需加价即可订舱出运。但随着3月中旬后，新出货源增多，而目的港拥堵导致的船期延误问题依然严重，美东、美西航线先后出现舱位紧张现象，叠加苏伊士运河堵塞6天后的连锁反应，美东、美西航线再次出现运力短缺、加价订舱的情况。
一季度，美东航线运价指数平均值为1742.4点，环比上涨3.2%，同比上涨77.2%；美西航线运价指数平均值为2325.6点，环比下跌1.9%，同比上涨155.8%。
3.红海航线季末爆舱，市场运价大幅上涨
一季度中东、红海、印巴航线运价有不同程度的上涨，其中红海航线受斋月运输需求增长和航线运力大幅缩减影响，季末已出现爆舱涨价的情况。1月，市场空箱供给十分紧张，在旺盛出运需求的带动下，中东、红海、印巴航线市场订舱价格均刷新历史高位。其中，中东航线40尺箱的市场订舱价格最高涨至USD 4666/FEU，同比上涨80.4%；红海航线40尺箱的市场订舱价格最高涨至USD 4937/FEU，同比上涨62.4%；印巴航线40尺箱的市场订舱价格最高涨至USD 3636/FEU，同比上涨120.2%。随着春节假期临近，出运人放慢出货节奏，货运需求逐渐回落，2月中旬至3月中旬期间，班轮运输的货物主要为节前囤积的订单，运价高位持续下跌。3月中旬，中东、红海、印巴航线40尺箱的市场订舱价格分别为USD 2601/FEU、USD 2551/FEU、USD 2741/FEU，较1月中旬分别下跌42.6%、47.4%、21.2%。随后，班轮公司通过停航和跳港措施，缩减航线运力投放，而苏伊士运河堵塞，促使班轮公司将原红海航线运营船舶转移至欧地航线，叠加目的地斋月临近出运需求旺盛，红海航线运价指数季末环比大涨34.8%。
一季度，中东航线运价指数平均值为1847.5点，环比上涨28.3%，同比上涨69.3%；印巴航线运价指数平均值为3141.4点，环比上涨15.6%，同比上涨93.5%；红海航线运价指数平均值为1819.1点，环比上涨5.5%，同比上涨46.4%。
4.南美航线市场火爆，运价刷新历史高位
南美航线市场火爆，在1月春节旺季运输需求的带动下，一季度运价指数环同比均有大幅上涨。1月伊始，在旺盛的运输需求和短缺的集装箱设备影响下，南美东航线即期市场订舱价格持续上涨，40尺箱市场订舱价格继1月初突破USD 9000/FEU高位后，次周即突破USD 9500/FEU；南美西航线运价涨幅虽不及南美东航线，但40尺箱市场订舱价格也已突破8000美金。1月中旬后，出运需求高峰回落，加上部分班轮公司为春节航次囤货而加大揽货力度，市场运价小幅下滑，但跌后运价仍远远高于12月末水平。2月，班轮装载了大量年前囤积货物，航线装载率仍较为可观，南美西航线运价整体平稳，南美东航线运价高位下跌，跌幅较小。进入3月，市场出运需求还未恢复，年前囤积货物基本出运殆尽，航线运价加速下跌。至一季度末，南美东、南美西40尺箱市场订舱价格为USD 6946/FEU、USD 7469/FEU，随着工厂复工出运货量增加，南美西航线运价于一季度末已出现上涨行情。
一季度，南美东航线运价指数平均值为4334.0点，环比上涨61.4%，同比上涨300.7%；南美西航线运价指数平均值为2836.1点，环比上涨45.9%，同比上涨249.2%。
5.节后供需恢复正常，西非重回千元运价
市场受春节假期影响，行情冲高回落，非洲各航线运价于1月中旬前后攀升至历史新高，随后便出现运价的缓慢回落。1月初，市场缺舱、缺箱情况严重，出运需求十分旺盛，西非、北非航线40尺箱市场订舱价格均突破万元，南非、东非航线40尺箱市场订舱价格也突破6000美元。1月中旬后，航线运价由高位出现缓慢下跌走势，尽管班轮公司增加停航航次，但随着节前囤积货物出运殆尽、而新出货源稀缺，2月中旬后航线运价加速下跌。截至一季度末，西非、北非航线40尺箱市场订舱价格已从万元水平回落至9000美元，东非、南非航线40尺箱市场订舱价格分别跌至USD 3953/FEU、USD 4902/FEU。尽管运价较1月高位有明显回落，但仍处历史高位，其中，西非、北非、南非航线运价水平是去年同期的近3倍。
一季度，东非航线运价指数平均值为1740.8点，环比上涨32.0%，同比上涨108.9%；西非航线运价指数平均值为2479.5点，环比上涨66.3%，同比上涨178.3%；南非航线运价指数平均值为2919.7点，环比上涨38.4%，同比上涨161.8%；北非航线运价指数平均值为2433.3点，环比上涨83.6%，同比上涨173.8%。
6.泰越航线季末回调，新马运价突破2000美元
2020年11月中旬后由于出运需求和集装箱设备间供给关系较为平衡，泰越航线40尺箱市场订舱价格自USD 1518/TEU高位小幅回调，至2021年1月8日之前在USD 1400/TEU水平上下小幅波动。班轮公司更倾向于将空箱调配至运价更高的欧美航线，导致航线1月中旬后缺箱问题趋于严重，航线运价再度被推涨。1月中旬至2月下旬，泰越航线40尺箱市场订舱价格均高于1500美元，最高达到USD1760/TEU。春节后，空箱供给问题基本解决，市场运输需求有限，航线运价加速下跌。3月中旬后，受泰国即将进入枯水期，市场加快货物出运，泰越航线逐渐出现舱位紧张的趋势，航线运价自3月下旬后有小幅上涨；受缺箱影响，新马航线40尺箱市场订舱价格自2020年10月初500美元，至11月初突破1000美元，再到12月初涨至2000美元，并于2020年12月-2021年2月中旬期间维持在2000美元以上的高位。同样，由于春节假期后缺箱缓解，航线运价加速下跌，但截至一季度末，40尺箱市场订舱价格仍维持在USD 1395/FEU的千元水平，较去年同期上涨210.3%。
一季度，泰越航线运价指数平均值为1689.5点，环比上涨31.7%，同比上涨165.8%；新马航线运价指数平均值为2651.7点，环比上涨37.7%，同比上涨300.4%。
二季度展望
目的港拥堵状况仍未解决，船期延误严重限制了舱位的充分释放、集装箱运力周转。洛杉矶港截止美国当地时间4月14日的数据显示：处于锚泊状态的船舶达12艘，平均锚泊时间8天；等待预锚泊的船舶达5艘。从1月27日起洛杉矶港反馈的船舶等待时间信息来看，船舶停泊等待时间一直维持在一星期左右；亚洲-美东纽约港船期延误的数据显示，2021年1月-目前，船期延误天数平均高达6.6天，其中3月最高达7.0天，而2019年和2020年1-4月船期延误的天数平均仅为2.0天和1.3天。此外，3月23日-3月29日，长荣海运可装载20000TEU的超大型货轮“EVER GIVEN”在苏伊士运河搁浅，尽管目前已恢复正常通行，但已引起欧美等地港口拥堵、舱位和空箱周转效率下降、运力回流延迟等问题，导致部分航线甚至诱发全航线运力供给的短缺，欧地、黑海、红海航线已出现运价上涨行情，北美航线已出现加价订舱情况。二季度，在运输需求加快回暖的行情下，班轮公司涨价意愿将更为强烈，市场运价有进一步上涨可能。
