克拉克森研究：2021年海工市场年终回顾与数据速览

在经历2020年新冠疫情的严重冲击后，2021年海工市场随着能源价格的回升而出现回暖迹象并持续改善。

此前因疫情而推迟的海上油气项目取得进展并推动了租船需求的回升，公司的进一步重组和整合令海工船队供给整体可控，供需方面的同时改善为海工装置租金水平的上涨提供支撑。

反映海工市场租金水平的克拉克森海工指数（为多种海工资产日费率加权所得）在2021年全年上涨28%至64，创下2015年以来的最高水平。

综合指标

涵盖移动式钻井装置、海工辅助船和水下作业船日费率的克拉克森海工指数在2021年全年增长28%至64，年均值较2020年增长9%，一举反转2020年全年下跌15%的颓势，并创下了2015年以来的历史最高水平。

逐步改善的能源需求和不断上涨的原油价格（2021年布伦特原油价格上涨57%并达到80美元/桶以上）令油气公司重拾信心，此前因疫情延期的油气项目相继取得进展。

2021年共有价值850亿美元的海上油气项目做出最终投资决定，投资额同比增长72%。

尽管如此，总体海工装置租金水平仍较2014年初下跌约40%，海上油气行业依旧面临一定挑战。

展望2022年，海工市场前景较为谨慎乐观。

细分市场

移动式钻井装置：克拉克森移动式钻井装置指数在2021年末达到68，同比增长22%，较疫情前水平有所提升。

尽管该板块总体租金水平仍较2014年初下跌约50%，但2021年已出现了较为积极的改善迹象，其中自升式装置租金同比轻微增长2%，而浮式装置租金同比大幅回升32%。

需求方面，2021年全年全球移动式钻井装置需求上涨6%至479个，其中自升式装置上涨4%，浮式装置上涨10%。

虽然该水平仍较2020年初下跌6%，但移动式钻井装置需求有望在2022年取得进一步改善，预计继续增长9%。

船队供给方面，随着近几年拆解活动的增加，移动式钻井装置船队供给有所下降。

2020年初至今，全球共有85个移动式钻井装置得到拆解，规模相当于2020年初船队可用供给的12%。

需求和供给的双重改善令移动式钻井装置总体利用率在2021年末涨至79%，较年初增长6个百分点并较疫情前上涨2个百分点。

海工辅助船：克拉克森海工辅助船指数在2021年末达到107，同比增长30%，为2008年以来的历史最强涨幅。

当前指数水平虽较2014年初下跌了37%，但已较疫情前出现了9%的增长。

需求方面，2021年全球海工辅助船需求增长13%，预计2022年将进一步上涨12%。

海工辅助船利用率相应在2021年上涨8%至65%，虽较2014年初水平下跌19个百分点，但已超出疫情前水平2个百分点。

多用途支持船：2021年多用途支持船租金也有所改善，其中北海市场250吨吊重（配有2个作业型水下机器人）船型的租金价格已经跳涨44%。

2021年全球多用途支持船需求增长了12%。

此前受疫情影响而延期的水下检测、维护和修理作业（IMR）已于2021年重返市场，而海上风电和海上拆解的作业需求令水下支持船的可用船队供给进一步收紧。

除此之外，2021年水下采油树新签订单同比增长63%至265个，这将为未来的水下作业需求创造利好。

细分市场

移动式钻井装置：克拉克森移动式钻井装置指数在2021年末达到68，同比增长22%，较疫情前水平有所提升。

尽管该板块总体租金水平仍较2014年初下跌约50%，但2021年已出现了较为积极的改善迹象，其中自升式装置租金同比轻微增长2%，而浮式装置租金同比大幅回升32%。

需求方面，2021年全年全球移动式钻井装置需求上涨6%至479个，其中自升式装置上涨4%，浮式装置上涨10%。

虽然该水平仍较2020年初下跌6%，但移动式钻井装置需求有望在2022年取得进一步改善，预计继续增长9%。

船队供给方面，随着近几年拆解活动的增加，移动式钻井装置船队供给有所下降。

2020年初至今，全球共有85个移动式钻井装置得到拆解，规模相当于2020年初船队可用供给的12%。

需求和供给的双重改善令移动式钻井装置总体利用率在2021年末涨至79%，较年初增长6个百分点并较疫情前上涨2个百分点。

海工辅助船：克拉克森海工辅助船指数在2021年末达到107，同比增长30%，为2008年以来的历史最强涨幅。

当前指数水平虽较2014年初下跌了37%，但已较疫情前出现了9%的增长。

需求方面，2021年全球海工辅助船需求增长13%，预计2022年将进一步上涨12%。

海工辅助船利用率相应在2021年上涨8%至65%，虽较2014年初水平下跌19个百分点，但已超出疫情前水平2个百分点。

多用途支持船：2021年多用途支持船租金也有所改善，其中北海市场250吨吊重（配有2个作业型水下机器人）船型的租金价格已经跳涨44%。

2021年全球多用途支持船需求增长了12%。

此前受疫情影响而延期的水下检测、维护和修理作业（IMR）已于2021年重返市场，而海上风电和海上拆解的作业需求令水下支持船的可用船队供给进一步收紧。

除此之外，2021年水下采油树新签订单同比增长63%至265个，这将为未来的水下作业需求创造利好。