韩国产业银行选出韩进重工股份优先竞标人

韩国中型船企韩进重工的收购战接近尾声，由韩国房地产投资公司（KOREIT）和私募基金联手组成的投资财团成为优先竞标人。

据韩媒报道，今年10月以韩国产业银行（KDB）为首的债权人挂牌出售韩进重工83.45%的股份，价值6000亿韩元（约合5.49亿美元）。

随着韩国造船业正在从多年的低迷中复苏，韩进重工的出售也吸引了多家投资人竞标。

近期，三家投资团队被确认为最终竞标人，包括韩国产业银行子公司KDB Investment和Keistone Partners组成的联合投资财团，KOREIT及其建筑子公司东部建设和Opus Private Equity、NH Private Equity组成的投资财团，此外还有韩国SM集团。

在上述三家团队中，韩国产业银行日前选择以KOREIT为首的投资财团，作为收购韩进重工83.45%股份的优先竞标人，并已经通知了债权人团队。

预计债权人将在12月24日之前确认这一决定。

在取得有关部门批准后，韩进重工最快有望在2021年初完成出售。

在初步招标阶段提交了各自的投标书后，KOREIT、Opus Private Equity和NH Private Equity三方在最后一刻开始合作。

有消息称，与另外两家最终投标人相比，KOREIT为首的财团出价在4000亿（约合3.64亿美元）至5000亿韩元之间，高于另外两家竞标人。

KOREIT在房地产开发业务上拥有丰富经验，被认为有能力承担影岛造船厂开发项目。

KOREIT希望收购韩进重工，以便将影岛造船厂纳入其投资组合，发挥其子公司东部建设与韩进重工开发建设领域的协同效应。

此前，在三家竞购团队中，KDB Invest牵头的财团被认为是最有实力的候选竞购者。

KDB Investment有望通过收购位于釜山的韩进重工影岛造船厂等今后拥有较高房地产开发价值的资产，与去年收购的大宇建设公司的业务形成协同效应。

SM集团则是三家竞购团队中唯一一家经营造船相关业务的战略买家。

SM集团董事长Woo Oh-hyun披露，将暂时使用韩进重工影岛造船厂用作修船厂。

市场专家表示，韩进重工的最终售价很难确定，因为最初估计的价值约为4000亿韩元，与当前价值存在价格差异。

今年韩进重工股价波动较大，已经从上半年的3000-5000韩元飙升至下半年的7000-9000韩元区间，甚至一度超过1万韩元。

以12月17日当天估价8070韩元计算，韩进重工市值已经提高到6720亿韩元。

如果出售成功，韩进重工将在2016年与债权人达成债务重组协议4年后，找到新的所有者。

2016年，韩进重工因造船业不景气，与韩国产业银行等债券人签订了经营正常化计划履行谅解备忘录(MOU)。

然而，由于亏损不断，2019年韩进重工出售了仁川北港用地、东首尔客运站等资产，其海外子公司菲律宾苏比克船厂也进入法院接管，韩进重工由此回收了苏比克船厂剩余数百亿韩元不良债券(NPL)。

债权团将现有最大股东韩进重工控股公司的股份全部偿还，并将贷款转换为韩进重工的股份。

近年来，韩进重工在造船和建设领域的业绩均有所改善，2019年，韩进重工的营业净利润为770亿韩元（约合6237万美元），成功实现扭亏为盈，为出售奠定了基础。