“十动然拒”？韩华海洋表态“不会放弃”收购Austal

澳大利亚军工造船企业Austal（奥斯塔）拒绝了韩国韩华海洋（原大宇造船）的收购提案后，韩华海洋已经表示“不会放弃”，将继续推进收购Austal，而Austal也称“愿意进一步保持接触”。

4月2日，Austal发布公告称，已收到韩华海洋主动提出的有条件、无约束力的指示性报价，但该潜在交易尚需经过尽职调查、澳大利亚外国投资审查委员会(FIRB)、美国外国投资审查委员会(CFIUS)等多个监管机构的批准，以及其他诸多条件。

目前，Austal对能否获得这些强制性批准“并不满意”，但如果韩华海洋提供该交易是否会获得批准的确定性，Austal愿意进一步与韩华海洋接触。

据韩媒报道，韩华海洋提出的收购价格为10.2亿澳元（约合6.63亿美元），根据该报价，Austal的股东每股将获得2.825澳元现金，较该公司3月29日收盘价2.20澳元溢价28.4%。

Austal拒绝韩华海洋收购提案的消息公布后，该公司股价在澳大利亚股市开盘初期上涨了8.2%，11:53成交价为每股2.445澳元，涨幅11.14%。

Austal认为，在目前的条件下，韩华海洋方面的提案得到澳大利亚以及美国相关监管机构批准的可能性很小，所以拒绝了收购提案。

Austal成立于1988年，在澳大利亚、美国、越南、菲律宾均设有船厂，已为全球54个国家的客户交付了300多艘船舶。

据该公司官网显示，Austal的主要产品包括客船、车客渡船、巡逻艇、高速支援船、水面作战舰艇和多用途船等。

值得注意的是，Austal多次获得澳大利亚皇家海军和美国海军的军舰订单，是美国军方的重要造舰供应商，为美军设计、建造了濒海战斗舰、高速运输舰等多艘舰艇。

去年11月，Austal被澳大利亚政府指定为战略性造船企业。

因此，Austal要想出售给海外企业，必须得到澳大利亚外国投资审查委员会(FIRB)和美国外国投资审查委员会(CFIUS)、美国国防反情报与安全局(DCSA) 等监管机构的批准。

对于Austal的公告，韩华海洋方面表示：“为了得到FIRB的批准，有意接受所有合理的条件。

”表明了继续收购Austal的意向。

韩华海洋称，已经从全球律师事务所得到了CFIUS不会反对此次交易的建议。

韩华海洋相关人士表示：“Austal作为澳大利亚国家资产，只能被奥库斯（AUKUS，美国、英国和澳大利亚组成的联盟，简称澳英美联盟）三国的企业收购，但韩国作为美国、澳大利亚的主要同盟国，与这些国家进行了多种联合演习，与美国、澳大利亚保持着紧密的军事合作关系。

”

Austal表示：“公司是澳大利亚和美国海军重要的军舰设计和建造企业，考虑到军工合同相关的所有权条款，韩华海洋的收购提案得到监管机构的批准尤为重要。

”

Austal在声明中留有余地地表示：“如果韩华海洋能提供此次交易得到批准的确定性，Austal可以进一步考虑收购提案。

”

韩国业界人士表示，韩国与澳大利亚正在加强军工合作，这也是值得肯定的因素。

韩华海洋的母公司韩华集团正在与澳大利亚进行K9自行火炮等军工项目。

韩华海洋相关人士表示：“收购Austal有望能进一步增强韩华海洋在舰艇领域的产品竞争力。

”

韩国业界人士表示，在中国的低价接单战略冲击下，商船领域的竞争变得更加激烈，同时，韩国船企本身已经确保了3-4年的工作量，因此随着商船坞期的排满，韩国船企开始把目光转向军船业务。

韩华海洋与HD现代重工一样，都降低了今年的商船接单比重，计划集中精力在军船业务接单上取得一番业绩。

此外，在全球范围内扩大的地缘政治纷争也为韩国造船业开拓海外舰艇市场提供了机遇。

与商船一样，军用舰艇的无人化、自动化也成为大势所趋，附加值也呈上升趋势。

今年，韩国海军的新一代6000吨级宙斯盾驱逐舰（KDDX）项目即将启动，计划订购6艘，预计订单金额将达、60亿美元。

此外，加拿大、波兰、菲律宾等国计划从韩国引进潜艇的项目也有望在今年继续推进，特别是加拿大潜艇引进项目金额高达460亿美元，被该国媒体评价为成交的可能性非常大。

去年5月，韩华集团收购韩华海洋后，为打造“陆海空综合军工体系”，成长为名副其实的全球军工企业，对其组织结构和订单战略均进行了全面变革，计划把更多精力转向军船业务领域。

韩华海洋相关人士表示：“根据各国舰队现代化计划，新型舰艇的需求正在持续增长。

”该公司计划在巨济建设舰艇建造设施，同时为确保海外军工生产基地将分别投资2500亿韩元和4552亿韩元。

韩国造船业界预测，全球潜艇和水面舰艇市场规模在今后10年内将达到2430亿美元。

韩华海洋推进收购Austal也被解释为是为了抢占军船市场的战略。

近年来，韩华海洋的特种船事业部营业收入比重正在逐渐扩大。

2023年，该公司特种船舶及海工业务的营收占总收入的比重为25.1%，比2022年的14.5%上升10个百分点以上。

值得一提的是，2023年，韩华海洋的海工业务出现了3.57亿美元的营业亏损，但是特种船（军船）业务却获得了6100万美元利润，显示出独特的存在感。