中国沿海(散货)运输市场周度报告 (2020.07.24)

“出梅”“入伏”天气转好

运价指数小幅波动

本周，受天气因素影响，沿海散货运输市场船货相对平衡，运输价格小幅波动。7月24日，上海航运交易所发布的中国沿海（散货）综合运价指数报收977.91点，较上周上涨0.7%。其中煤炭、金属矿石运价指数上涨，粮食、成品油运价指数下跌，原油运价指数维稳。

煤炭市场：本周，华东沿海地区终于“出梅”，延续了一个多月的梅雨季节宣告结束。同时，本周全国正式“入伏”，高温天气蔓延，不过从电厂反馈的数据来看，短暂的高温天气对日耗和库存并未带来较大的影响，对整个电煤市场消费的拉动力度仍略显不足。此外，随着港口煤市降温，煤价开启下行通道，叠加下游煤炭消费持续偏弱，卖方出货困难，煤炭市场交投活跃度下降。运输市场方面，华东地区受前期降雨影响，整体水位偏高，据部分船东透露，因长江水位普遍超过历史高位，考虑到航行安全因素，船东普遍不愿往江阴以上港口码头靠泊、接卸，加上前期气温不高，江内库存充足，货主采购也不积极，中上游货盘大多被江船货盘所取代。长江沿岸呈船货双弱走势。华南地区本周气温较高，内外贸兼营船受外贸市场行情火热吸引基本都流向外贸航线，大船运力略显紧张，不过虽然进口煤限制政策未完全放开，但进口煤价格低廉，部分用户仍在通过各种渠道进口。华南市场整体船货保持平衡。随着高温天气延续以及煤价跌至底部，预计“迎峰度夏”的运输高峰即将来临。

7月24日，上海航运交易所发布的煤炭货种运价指数报收923.52点，较上周上涨1.5%。中国沿海煤炭运价指数（CBCFI）中，秦皇岛-上海（4-5万dwt）航线运价为18.4元/吨，较上周五上涨0.6元/吨；秦皇岛-张家港（4-5万dwt）航线运价为20.3元/吨，较上周五上涨0.5元/吨。华南航线，秦皇岛-广州（6-7万dwt）航线运价为30.0元/吨，较上周五上涨0.6元/吨。

金属矿石市场：本周周初铁矿石市场偏弱震荡，全国市场报价整体稳中上涨。随着华东及南方部分地区陆续出梅，下游用钢需求开始逐步恢复。钢厂询盘情况较好，但整体成交情况一般。另外，近期山东降雨偏多，影响港口装卸速度，部分港口出现压港。沿海矿石运输市场运价保持平稳。7月24日，沿海金属矿石货种运价指数报收979.63点，较上周上涨0.2%。

粮食市场：国内玉米市场依然表现强势，在第八轮玉米拍卖创下成交及溢价新纪录之后，玉米价格节节攀升，加上南方汛情严峻，部分受灾地区玉米存减产可能，对国内玉米整体产能影响不定。市场观望情绪较浓，实际成交货盘偏少，运价小幅下跌。7月24日，沿海粮食货种运价指数报收717.66点，较上周下跌0.9%。

油品市场：国内成品油市场延续汽强柴弱。汽油刚性需求稳健，柴油延续受高温及南方雨季影响，需求偏淡。目前，国内炼厂开工率仍然呈现同比增长态势，资源供应较多。不过，由于下游库容偏满，压港情况较为严重，船舶周转效率整体降低。成品油运输市场本周货量平稳，小船运价小幅下跌。7月10日，上海航运交易所发布的中国沿海成品油运价指数（CCTFI）报收1331.84点，较上周下跌0.2%。