中国沿海(散货)运输市场月度报告（2020.08）

进入8月份，高温天气肆虐，沿海地区气温明显升高，季节性特征显现。华南地区率先发力，之前普降大雨的长江沿线以及华东地区气温也明显升高，沿海散货运输需求增加，运价旺季上涨。8月28日，上海航运交易所发布的沿海（散货）综合运价指数报收1061.71点，较上月同期上涨9.2%，月平均值为1036.61点，较上月上涨6.0%。

1、煤炭运输

从7月份的情况来看，入夏以来，由于天气情况相差较大，华南与华东、进江航线运输市场走势有所分化。华南地区受持续高温天气影响，煤炭消费需求维持较好表现。但华东及进江航线表现低迷，受梅雨天气持续影响，气温普遍偏低，长江沿线甚至出现洪涝灾害，煤炭需求低迷，运价低位徘徊。不过进入8月份，情况有所改观，迎峰度夏旺季特征显现。具体情况来看，8月月初，“大伏天”开始逐步拉高各地气温，前期阴雨围绕的长江沿线以及华东地区气温普遍站稳35℃，民用电需求提升明显。与此同时，雨水天气明显减少，工地、基建项目建设进度有所恢复，工业用电也一定程度回暖。华东电网最高用电负荷节节攀升，电厂机组满发，日耗连续多天刷新历史记录，煤炭需求释放。而华南地区煤炭需求依旧保持旺盛态势，气温居高不下，外贸煤持续受限无法填补缺口，内贸煤需求高涨。全国用煤环境整体改善，加上月中大秦线铁路发生出轨事件，使得煤炭供给出现一定缺口，港口到车、调入量出现大幅下降。煤炭价格上涨预期浓厚，即便库存相对充裕，下游电厂及贸易商依旧加大采购力度，租船热情高涨。运力方面，在外贸运输市场较好走势的影响下，内外贸兼营船舶回归数量有限。同时，基建项目加快被梅雨季节耽误的施工进度，非煤货种需求增加，砂石等建材货盘频现，进一步挤占运力。综合上述情况，在华东、进江、华南航线以及外贸航线的联动作用下，8月份运输需求明显转好，各航线运力均略显紧张，运价迎来较大上涨空间。

8月28日，上海航运交易所发布的煤炭货种运价指数报收1050.08点，较上月同期上涨14.1%，月平均值为1013.55点，较上月上涨9.9%。8月31日，上海航运交易所发布的中国沿海煤炭运价指数（CBCFI）中，秦皇岛至上海（4-5万dwt）航线市场运价为27.4元/吨，较上月同期上涨9.3元/吨，8月平均值为24.7元/吨，较上月上涨32.7%；秦皇岛港至张家港（4-5万dwt）航线市场运价为29.9元/吨，较上月同期上涨10.1元/吨，8月平均值为26.9元/吨，较上月上涨31.4%；秦皇岛至南京（3-4万dwt）航线市场运价为36.2元/吨，较上月同期上涨9.6元/吨，8月平均值为33.3元/吨，较上月上涨23.7%。华南航线，秦皇岛港至广州（6-7万dwt）航线市场运价为36.3元/吨，较上月同期上涨5.8元/吨，8月平均值为36.3元/吨，较上月上涨21.2%。

2、金属矿石运输

当前，宽松货币政策和积极的财政政策，特别是“两新一重”建设，为我国钢材市场创造了非常好的发展空间，我国钢铁生产创下新高。7、8月是钢材传统淡季，不过在国内钢铁消费和利润的驱动下，钢厂高炉产能利用率持续攀升。截至8月21日，全国247家钢厂高炉产能利用升至94.8%，同比增长6.7%。总体来看，沿海铁矿石运输市场表现良好。8月28日，金属矿石货种运价指数报收1040.23点，较上月同期上涨6.8%，月平均值为1021.48点，较上月上涨4.4%。

3、粮食运输

8月份，受已拍卖的临储玉米进入上市旺季、进口玉米数量不断增加等因素影响，国内玉米价格日趋稳定，市场对供应进一步趋紧的担忧减弱。与此同时，一些贸易商特别是中小型贸易商担心价格下滑令利润缩水，纷纷降价加快出库节奏，粮食运输需求表现较好。8月28日，粮食货种运价指数报收832.12点，较上月同期上涨16.5%，月平均值为809.93点，较上月上涨11.1%。

4、原油及成品油运输

国内疫情得到有效控制以来，成品油资源供应快速恢复，但需求恢复相对缓慢，过剩供给难以消化，下游库存持续爆满，鉴于上述情况，上游开始放缓出货节奏，8月份部分炼厂选择检修，运输市场货盘减少。8月28日，上海航运交易所发布的成品油货种运价指数为1689.28点，较上月同期下跌4.9%；原油货种运价指数为1541.7048点，与上月同期基本持平。